Анализ платежеспособности и кредитоспособности организации

Анализ платежеспособности и кредитоспособности организации

Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия. Анализ ликвидности баланса

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

В соответствии с белорусским законодательством единственным условием для начала судебной процедуры банкротства субъекта хозяйствования является его устойчивая неплатежеспособность, поэтому платежеспособность в конечном итоге определяет выживаемость организации.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, сроки превращения которых в денежную наличность соответствует срокам погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности приведена в таблице 1.

Таблица 1 — Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности бухгалтерского баланса

А1 — абсолютно ликвидные (денежные средства в кассе и на счетах в банке, финансовые вложения)

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями)

А2 — быстрореализуемые ( дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев, расчеты с учредителями, выполненные этапы по незавершенным работам)

П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)

А3 — медленнореализуемые (сырья и материалов, незавершенное производство, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, налоги по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы )

П3 — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы)

А4 — труднореализуемые (внеоборотные активы)

П4 — постоянные (собственные) пассивы — собственный капитал организации

(А1 — наиболее ликвидные активы).

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и финансовые вложения, которые относятся к первой группе

  • (А2 быстро реализуемые активы). Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность до 12 мес. , расчеты с учредителями, выполненные этапы по незавершенным работам). Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
  • (А3 — медленно реализуемые активы). Значительно больший срок понадобится для превращения запасов сырья и материалов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе К этой же группе относятся налоги по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.
  • (А4- трудно реализуемые активы) К четвертой же группе отнесены труднореализуемые активы, т. е. основные средства, незавершенные капитальные вложения и нематериальные активы (А4), т.е. внеоборотные активы.

Соответственно на четыре группы разбиваются и платежные обязательства организации по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность + задолженность перед учредителями;

П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы);

П3 — долгосрочная задолженность (долгосрочные кредиты банка и займы);

П4 — собственный капитал в распоряжении организации.

Для определения ликвидности баланса следует совместить итоги групп по активам и пассивам. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4 1,0 (для организаций торговли)

Данные табл.2 свидетельствуют о том, что в 2008 г. организация была платежеспособной. Значение коэффициента текущей ликвидности составило 1,14 на начало года, 1,1 — на конец года при нормативном значении для организаций торговли не менее 1,0 (в соответствии с ИНСТРУКЦИЕЙ ПО АНАЛИЗУ И КОНТРОЛЮ ЗА ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ СУБЪЕКТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Организация имела незначительную величину высоколиквидных активов — денежных средств и финансовых вложений, поэтому значение коэффициента ликвидности на начало года составило 0,06, на конец года значение данного коэффициента было равно 0,001, что было существенной ниже рекомендуемого значения (0,2 — 0,5), Это означает, что организация не в состоянии была оплатить даже наиболее срочные обязательства.

Нормальным значением коэффициента промежуточной ликвидности считается 0,7 -1. Это означает, за счет денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности организация должна погасить не менее 70% краткосрочных обязательств. Значение коэффициента промежуточной ликвидности соответствовало своему нормативному значению и составило на начало года 1,00, на конец года — 0,96.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Для расчета влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности используется прием цепных подстановок и пропорционального деления.

Кт.л 0 = ОА0 : КО0 = 1858 : 1631 = 1,14

К т.л усл. = ОА1 : КО0 = 1738 : 1631 = 1,07

К т.л 1 = ОА1 : КО1 = 1738 : 1579 = 1,10

ДКт.л (ОА) = К т.л усл. — Кт.л 0 = 1,07 — 1,14 = -0,07

ДКт.л (КО) = К 1 — Кт.л усл. = 1,1 — 1,07 = 0,03

Баланс отклонений: -0,07+0,03 = -0,04

Таким образом, за счет снижения суммы оборотных активов коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,07 пунктов, за счет снижения краткосрочных обязательств — вырос на 0,03 пункта.

Затем способом пропорционального деления эти факторы распределяются по отдельным статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Источник:
http://studwood.ru/949380/finansy/analiz_platezhesposobnosti_kreditosposobnosti_organizatsii

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.

Наряду с понятием ликвидности коммерческой организации существует понятие ликвидности ее бухгалтерского баланса. По отношению к бухгалтерскому балансу коммерческой организации ликвидность — это скорость реализации активов коммерческой организации с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Платежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активы в денежные средства.

Бухгалтерский баланс предприятия, располагающего достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия краткосрочных обязательств, называется ликвидным, а бухгалтерский баланс предприятия, не располагающего такими средствами — неликвидным.

Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бух­галтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.

Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия — чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле:

ЧОА = ОБА — КО, (2.6)

где ЧОА — чистые оборотные активы; ОБА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства.

Читайте также  Как проверить юридический адрес на массовость онлайн

Рекомендуемое значение чистых оборотных активов — больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Относительные показатели оценки ликвидности — коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами (денежными средствами) и активами средней ликвидности (краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью (до 12 месяцев)).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия всеми его оборотными активами.

Необходимо отметить, что для оценки ликвидности предприятия помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности могут применяться так называемые промежуточные коэффициенты ликвидности, получаемые последовательной подстановкой в числитель элементов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов.

А1 — высоколиквидные активы (денежные средства);

А2 — активы средней скорости реализации (краткосрочные фи­нансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 месяцев));

A3 — медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная де­биторская задолженность (свыше 12 месяцев), НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);

А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

П1 — кредиторская задолженность;

П2 — остальные краткосрочные обязательства;

П3 — долгосрочные обязательства;

П4 — собственный капитал.

Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.

Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, следующие:

Источник:
http://studopedia.ru/3_189396_analiz-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-balansa.html

Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам.

Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса

  • Ликвидность активов – способность превращения имущества в наличные деньги. Это величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
  • Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

наиболее ликвидные активы А, – денежные средства и финансовые вложения. Из II раздела баланса, используя коды строк формы баланса, можно записать алгоритм расчета этой группы:

быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы:

медленнореализуемые активы А3 – «Запасы», а из раздела I баланса – строка «Финансовые вложения»:

труднореализуемые активы статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы»:

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность:

краткосрочные пассивы заемные средства и оценочные обязательства из V раздела баланса:

долгосрочные пассивы заемные средства и оценочные обязательства из IV раздела баланса:

постоянные пассивы П4 – строки раздела III баланса плюс строки 1530–1550 из раздела V.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Батане считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица анализа ликвидности баланса. Применительно к данным анализируемого нами предприятия в ней представлены следующие показатели (табл. 14.2).

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Нормальное ограничение – . Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности – отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Нормальное ограничение – . Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Проанализировав ликвидность предприятия, приводимого в качестве примера, можно сделать следующее заключение.

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб

Источник:
http://studme.org/67097/finansy/analiz_kreditosposobnosti_likvidnosti_balansa_organizatsii

Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности: теоретические основы

Понятия платежеспособности и ликвидности предприятия очень близки, но второе понятие более емкое. От степени ликвидности баланса, ликвидности предприятия в целом зависит его платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективное состояние. Вам нужно разобраться в основных нюансах? Тогда читайте эту статью.

Ликвидность и платежеспособность — одно и то же?

В ряде работ отечественных и зарубежных специалистов понятия ликвидность и платежеспособность нередко отождествляются.

Например, О.В. Ефимова считает:

«Способность организации производить расчеты по своим краткосрочным обязательствам и называется ликвидностью или, другими словами, текущей платежеспособностью».

В.А. Кейлер пишет:

«Под ликвидностью предприятия принято понимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей».

У некоторых российских ученых наблюдается другой подход. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает определенную зависимость активов и обязательств, по общей сумме, и по срокам наступления обязательств. Это достаточно полное и подробное определение ликвидности. Здесь обозначена четкая связь ликвидности и платежеспособности, а так же степень ликвидности.

Анализ и оценка платежеспособности проводится путем соизмерения наличия и поступления денежных средств с платежами первой очередности. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделя, декада).

В соответствии с Федеральным законом от 26.10.2012 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.

Читайте также  Бухгалтерский и налоговый учет в общепите

Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств.

Ликвидность предприятия — это способность предприятия быстро погашать свою кредиторскую задолженность по мере наступления их срока, за счет превращения собственных активов в деньги. Она определяется отношением суммы задолженности и ликвидных средств, т.е. ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса — это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Методика анализа и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Оценка производится по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия, оценка и анализ показателей производится в динамике, как правило, за три периода.

Для оценки платежеспособности и ликвидности применяются следующие основные приемы:

  1. Анализ ликвидности баланса — структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса.
  2. Расчет коэффициентов ликвидности. Расчет показателей ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
  3. Анализ движения денежных средств предприятия прямым или косвенным методом. Главная цель этого анализа — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Источник:
http://www.klerk.ru/buh/articles/504902/

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Инфографика: Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным. При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Мастер-класс: “Пример анализа и оценки ликвидности баланса”

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: “Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив“.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio) – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.


Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: “Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО “Газпром”. Пример с выводами

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками. Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли. Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

Источник:
http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» зачастую вызывают путаницу как у студентов, так и у действующих финансистов. Это неудивительно, так как данные термины отражают, по существу, одно и то же свойство, но применительно к разным объектам.

Ликвидность – это характеристика, относящаяся к активам предприятия. Ликвидность активов отражает их возможность превращения в денежные средства.

В случае, если актив может быть быстро превращен в «живые» деньги (как, например, средства на депозитах), он обладает высокой ликвидностью. Если же актив не способен быстро обратиться в денежные средства (здания, оборудование), его ликвидность является низкой.

Все активы организации можно разделить на четыре категории по степени их ликвидности:

  • А1 (абсолютная ликвидность) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
  • А2 (быстрая, срочная ликвидность) – краткосрочная дебиторская задолженность;
  • А3 (текущая ликвидность) – запасы, НДС к возмещению и все прочие оборотные активы, не входящие в А1 и А2;
  • А4 (низкая ликвидность) – внеоборотные активы.

Вместе с тем, понятие ликвидности относится не только к активам, но и к бухгалтерскому балансу (отчету о финансовом положении), так как данная форма отчетности содержит группировку активов организации по степени их ликвидности (внеоборотные и оборотные). Ликвидность баланса является аналитической категорией и описывает структуру бухгалтерского баланса предприятия в разрезе активов различной ликвидности.

Читайте также  Уставный капитал ООО: что должен знать бухгалтер

Однако, в рамках анализа ликвидности баланса необходимо учитывать не только активы, но и противостоящий им раздел баланса, касающийся обязательств. Обязательства компании, как и активы, также делятся на четыре категории, но не по уровню ликвидности, а по степени срочности к погашению:

  • L1 (высокая срочность) – краткосрочная кредиторская задолженность;
  • L2 (средняя срочность) – краткосрочные кредиты и займы, а также прочие краткосрочные обязательства, за исключением кредиторской задолженности;
  • L3 (низкая срочность) – долгосрочные обязательства;
  • L4 (постоянные обязательства) – собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса включает в себя два этапа. На первом этапе производится сравнение категорий активов и обязательств друг с другом согласно их номерам. Ликвидность баланса считается удовлетворительной в случае выполнения следующей системы неравенств:

Соблюдение данных неравенств означает, что компания способна погашать свои обязательства той или иной срочности с помощью активов соответствующей ликвидности. При выполнении описанных соотношений активов и обязательств организация может считаться платежеспособной.

Платежеспособностью называется характеристика предприятия, описывающая его способность погашать свои обязательства за счет собственных активов. В отличие от ликвидности активов, у которой есть несколько категорий, платежеспособность является бинарным качеством: компания может быть либо платежеспособной, либо неплатежеспособной.

Как правило, ликвидность баланса организации и ее платежеспособность являются предметом особого внимания ее кредиторов. В рамках анализа кредитоспособности заемщиков – юридических лиц банки часто оценивают ликвидность баланса компаний. При этом применяются не только вышеописанные соотношения активов и обязательств по категориям, но и расчеты так называемых коэффициентов ликвидности:

1) коэффициент текущей ликвидности (CLR – current liquidity ratio)

CLR = (A1 + A2 + A3) / (L1 + L2)

Данный коэффициент показывает отношение оборотных активов организации к ее краткосрочным обязательствам. Критическим значением данного коэффициента является 1, так как значение CLR меньше единицы свидетельствует о том, что краткосрочных обязательств компании не хватает для финансирования ее оборотных активов, и они финансируются за счет долгосрочных обязательств. Это говорит о неудовлетворительном уровне финансового менеджмента в организации.

Нормальное значение CLR предприятия в зависимости от отрасли находится в диапазоне от 1,5 до 2,5.

2) коэффициент быстрой/срочной ликвидности (QLR – quick liquidity ratio)

QLR = (A1 + A2) / (L1 + L2)

Этот коэффициент является более «строгим» показателем ликвидности баланса компании, так как в качестве погашающих активов рассматривает не все оборотные активы, а только денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Вместе с тем и общепринятое нормативное значение данного показателя ниже, чем у предыдущего: приемлемым считается QLR >= 1.

3) коэффициент абсолютной ликвидности (CR – cash ratio)

При расчете данного показателя в качестве источника погашения обязательств рассматриваются только самые ликвидные активы, то есть денежные средства на счетах и в кассе. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства компании погашаются засчет всех краткосрочных активов, этот коэффициент помогает понять, какая доля данных обязательств может быть погашена уже существующими у компании денежными средствами. Эта информация может представлять особенный интерес при оценке возможности предприятия по обслуживанию кредиторской задолженности или выплате процентов по кредитам. Нормальное значение данного коэффициента составляет 0,1 и более.

Рассмотрим анализ ликвидности баланса и оценку платежеспособности предприятия на базе следующих форм отчетности:

A1 = 100
A2 = 400
A3 = 500
A4 = 500

L1 = 300
L2 = 200
L3 = 500
L4 = 500

Источник:
http://blog.sf.education/finance-analiz-likvidnosti-balansa-i-platezhesposobnosti-predpriyatiya/