Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу

Понятие быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности определяет долю текущей (краткосрочной) задолженности, которую предприниматель способен погасить путем использования собственного имущества в течение непродолжительного периода времени, обратив данное имущество в денежные средства.

Краткосрочная задолженность, по которой проводится сравнение, складывается из следующих составляющих:

  • Задолженность по краткосрочным кредитам или займам, включая проценты по долгосрочным кредитам (займу).
  • Задолженность по краткосрочным кредитам.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Общий расчет коэффициента быстрой ликвидности представляет собой отношение суммы быстро и высоколиквидного имущества к величине текущей (краткосрочной) задолженности.

Данные для расчета необходимо брать из бухгалтерской отчетности (баланса). Чаще всего расчет проводится за год, но могут производиться расчеты и по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:

БЛ = (ДЗкр + ДС + ФВкр) / (ЗСкр + КЗкр + ПО)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – остаток денежных средств;

ФВкр – краткосрочные финансовые вложения;

ЗСкр – остатки краткосрочных заемных средств;

КЗкр– краткосрочная кредиторская задолженность;

ПО – прочие обязательства краткосрочного характера.

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу

При привязке показателей к номерам строк в соответствии с действующими отчетными документами, формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу выглядит следующим образом:

БЛ = (строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1550)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

1230 – краткосрочная дебиторская задолженность;

1240 – краткосрочные финансовые вложения;

1250 – остатки денежных средств;

1510 – остаток заемных средств (краткосрочных);

1520 – краткосрочная кредиторская задолженность;

1550 – прочие обязательства (краткосрочные).

Факторы быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу, рассчитанная на соответствующую дату показывает:

  • При полученном результате, который равен единице (или больше 1), можно сказать, что предприниматель способен полностью обеспечить погашениетекущей задолженности за счет использования собственных средств. Если коэффициент больше единицы, то часть собственных средств даже останется в пользовании компании.
  • Если коэффициент быстрой ликвидности менее единицы, то предприятие не способно к быстрому погашению полной суммы текущей задолженности собственными средствами.
  • Результат в пределах 0,7–1 считается допустимым, если же коэффициент менее 0,7, то положение предприятие не является благоприятным.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу позволяет рассчитать коэффициенты, которые можно сравнивать в динамике, рассчитывая на разные отчетные даты.

По динамике коэффициента быстрой ликвидности можно судить о платежеспособности предприятия и ее тенденции:

  • Рост коэффициента отражает рост платежеспособности компании,
  • Уменьшение коэффициента покажет снижение платежеспособности.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности напрямую зависит от параметров, которые включены в формулу его расчета. Если данные, которые включены в числитель формулы (увеличение высоко- и быстроликвидных активов), ведут к росту коэффициента, то увеличение данных в знаменателе будет вызывать снижение величины коэффициента (рост текущей задолженности).

Примеры решения задач

Дебиторская задолженность краткосрочная

2015 – 280 тыс. руб.,

2016 – 356 тыс. руб.

Остаток денежных средств

2015 – 564 тыс. руб.

2016 – 722 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения

2015 — 358 тыс. руб.

2016 – 424 тыс. руб.

Остатки краткосрочных заемных средств

2015 – 250 тыс. руб.,

2016 – 285 тыс. руб.

Краткосрочная кредиторская задолженность

2015 – 689 тыс. руб.,

2016 – 720 тыс. руб.

Прочие обязательства краткосрочного характера

2015 – 559 тыс. руб.

2016 – 586 тыс. руб.

Найти коэффициент быстрой ликвидности за 2015 и 2016 год и сравнить их.

БЛ = (ДЗкр + ДС + ФВкр) / (ЗСкр + КЗкр + ПО)

БЛ (2015) = (280+564+358)/(250+689+559)=1202/1498=0,8

БЛ (2016) = (356+722+424)/(285+720+586)=1502/1591=0,94

Вывод. Мы видим, что на протяжении исследуемых периодов коэффициент быстрой ликвидности увеличивается и достигает нормативного значения, что говорит о хорошей текущей платежеспособности компании.

Источник:
http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-bystroj-likvidnosti-po-balansu/

Коэффициент быстрой промежуточной ликвидности

Для того чтобы определить финансовое положение компании, необходимо изучить ее характеристики. К оэффициент промежуточной ликвидности показывает, как быстро компания может погасить имеющиеся краткосрочные обязательства. В этой статье мы детально разберем этот термин, расскажем, для чего он применяется и как его правильно использовать.

Чтобы высчитать КПЛ, необходимо знать некоторые показатели. Одним из них является оборотный капитал, который показывает разницу между оборотными активами компании и ее краткосрочными обязательствами. Все компании, так или иначе, обладают оборотным капиталом: закончиться он может только в том случае, если размер активов станет меньше краткосрочных обязательств. Нередко КПЛ называют чистым текущим активом.

Чтобы измерить КПЛ, необходимо точно знать размер оборотного капитала. Причем от его динамики зависит динамика КПЛ. Когда капитал растет за счет оборотного актива над краткосрочными обязательствами, то это приводит к оттоку денежных средств. Если размер капитала падает, то компания получает кредиты в финансовых заведениях или совершает займы, увеличивая его. В идеале эффективно работающее предприятие должно уметь переводить имеющиеся у него оборотные средства в деньги в течение короткого срока, что и является одним из факторов, влияющим на коэффициент промежуточной ликвидности. В случае если компания не может получить за свои активы деньги в течение нескольких часов-дней, то они переходят в категорию труднореализуемых и сказываются на коэффициенте негативно.

Связь с банкротством

Если предприятие не может обслуживать имеющиеся задолженности, то оно попадает под угрозу банкротства. Решение об этом принимается либо руководителем, либо временной администрацией, которая вводится в компанию извне. На принятие решения влияют различные факторы, и оно может быть разным. Если способа выбраться из долговой ямы нет, то предприятие ликвидируется, а его имущество распродается, чтобы погасить задолженности. Если возможность решить проблему есть, то принимаются соответствующие решения: реорганизация, внесение финансовой помощи, изменение руководства или модели работы. Если коэффициент промежуточной ликвидности у вашей компании очень низок, и вы не можете выполнять имеющиеся обязательства перед партнерами, клиентами, персоналом и пр., то кредиторы могут подать бумаги в суд (арбитраж), чтобы вас признали банкротом.

Внимание: признать банкротом компанию может только суд на основе собранных документом, подтверждающих отсутствие платежеспособности.

Существует два типа банкротства:

  1. Классическое или простое. Наступает из-за ошибочных или недостаточных действий руководства компании.
  2. Злостное, связанное с нарушениями. Обычно злостное банкротство подразумевает ведение компаний противоправных действий: отмывку денег, обман, подделку документов, завышение или занижение показателей и пр.

Чтобы понять, что предприятие близко к банкротству, следует учитывать определенные критерии его деятельности и отчетности. Напомним, что банкротство наступает после того, как снижается коэффициент промежуточной ликвидности. Основными критериями является:

  1. Увеличение активов, которые невозможно быстро продать, неправильно выстроенная система работы с оборотными активами.
  2. Капитал начинает оборачиваться медленнее, склады забиваются сырьем или готовой продукцией, возникают дебиторские задолженности.
  3. Компания начинает брать дорогие кредиты или привлекать дорогие займы.
  4. Компания перестает вовремя рассчитываться по своим займам, задолженность нарастает.
  5. Резко вырастают срочные обязательства компании, тогда как активы находятся на одном и том же месте или растут не так быстро, как обязательства.
  6. Наблюдается постоянное снижение коэффициента быстрой промежуточной ликвидности.
  7. Компания привлекает в качестве внеоборотных активов краткосрочные займы.

Если перечисленные выше тенденции имеют место, то руководитель компании должен принять все меры, чтобы от них избавиться. Соответственно, если вы ищете варианты инвестирования и видите, что компания работает по таким схемам, то в нее лучше не вкладываться, поскольку ее будущее достаточно туманно.

Какие факторы нужно учитывать

Чтобы понять, платежеспособна ли компания и не идет ли она на дно, необходимо изучить баланс предприятия. При этом он обычно сводится раз в месяц или раз в квартал, поэтому до этого момента определить ничего нельзя. Но при этом задолженности должны выплачиваться постоянно, чтобы кредиторы не вносили вас в список проблемных должников. Соответственно, ответственные лица должны составить платежный календарь и строго соблюдать его, чтобы вовремя погашать дебиторские задолженности. В календарь вносятся данные по общей сумме, имеющейся на счетах компании, платежные обязательства предприятия и те платежи, которые должны быть сделаны в ближайшие сроки.

Читайте также  Уголок потребителя 2019-2020: перечень документов, какая информация должны быть

Платежный календарь отлично помогает бухгалтерам или руководителям компании не пропускать необходимые платежи и контролировать потоки средств. В него нужно вносить данные об отгружаемой продукции, о денежных активах, об оборотном капитале, о фонде заработной платы и пр. Соответственно, для понимания успешности работы компании и отсутствия риска ее банкротства, нужно высчитать коэффициент быстрой ликвидности и другие коэффициенты, и при этом следить за их динамикой.

Что означает ликвидность

Выше мы уже несколько раз рассматривали термин ликвидность, но не все понимают, что он обозначает в концепции предприятия. Компания является ликвидной, если имеет средства для погашения долгов по обязательствам. Разумеется, речь идет только о краткосрочных задолженностях, причем компания должна быть готова погасить их полностью. При этом имеется такое понятие, как частичная ликвидность, то есть предприятие может быстро погасить часть задолженностей, а часть платежей перенести на более позднее время.

Следует понимать, что оборотные активы предприятия складываются из различных видов активов. Есть активы, которые можно продать легко, есть активы, которые можно продать, затратив определенные усилия, а есть такие, которые продать не удастся в ближайшей перспективе, поэтому нужно понимать, как можно быстро погасить имеющиеся задолженности и с помощью каких средств.

Активный показатель

Давайте рассмотрим, на основе каких показателей, вообще, проводится анализ деятельности. Основным является коэффициент критической ликвидности, который также нередко называют срочности или промежуточного покрытия. Он рассчитывается как отношение имеющихся у компании высоколиквидных активов (акций, денежных средств и пр.) к существующим краткосрочным долгам по займам и кредитам. Высчитав активный показатель, вы поймете, какие именно займы и какую часть от долгов компания сможет погасить на тот момент, когда составляется отчетность или подводится баланс. Как правило, в нормальных компаниях он составляет 0.25 с небольшими отклонениями до 0.5 в ту или иную сторону.

Промежуточный показатель

Далее рассмотрим ещё один способ нахождения нахождения коэффициента промежуточной ликвидности, формулу по балансу . Соответственно, у вас должен быть доступ к балансу для подобного подсчета. Промежуточная ликвидность находится путем высчитывания соотношения быстрореализуемых активов (денежные средства, акции, ценные бумаги и прочее) к имеющейся дебиторской задолженности, а также к тем суммам, которые компания должна по кредитам. То есть чтобы высчитать показатель, нужно воспользоваться формулой ДЗ+КВФ+ДС/КО. Если рассматривать ее по балансу, то она будет равна (стр240+стр250+стр260)/(стр610+620+630+650+660). Если получившийся результат больше 0.7, то компания в порядке. Рассчитав показатель, вы поймете, какую часть составляют краткосрочные обязательства организации и сможет ли она их погасить.

Погашение компания может делать, получая средства из различных источников. Например, за оказанные услуги, за отгруженный товар, получив дебиторскую задолженность, продав акции или ценные бумаги, использовав денежные средства, которые числятся на балансе. Считается, что чем ближе коэффициент к 1, тем лучше.

Внимание: коэффициент хоть и помогает понять промежуточную ликвидность, но необходимо учитывать различные факторы. Например, от дебиторской задолженности, качества дебиторов, их устойчивости и финансового здоровья.

Текущий показатель

Далее разберем, что такое коэффициент покрытия. Зная его, вы можете определить, насколько предприятие обеспечено оборотными средствами. Он рассчитывается достаточно просто, путем высчитывания отношения между стоимостью активов к стоимости пассивов. К активам относятся быстрооборотные финансы, а к пассивам — имеющиеся у компании краткосрочные обязательства по займам, кредитам и дебиторским задолженностям.

Также можно рассчитать коэффициент покрытия как разницу между расходами по определенным периодам, учитывая размер выплат на НДС. Как правило, из размера краткосрочных обязательств компании вычитаются размеры доходов за будущие периоды, резервы и расходы. То есть текущий показатель показывает, могут ли активы компании (оборотные) перекрыть выплаты, которые компания должна осуществить по имеющимся у нее краткосрочным обязательствам. Соответственно, значение у коэффициента должно быть >2.

Получается, что КТЛ показывает аудитору или руководству, могут ли обязательства быть перекрыты оборотным активом. Тут важно понимать, что речь идет именно о краткосрочных обязательствах, а не о погашении всего кредита или займа. Если говорить проще, то можно сформулировать этот коэффициент, как возможность компании погасить долги, продав или реализовав имеющиеся активы (соответственно, сколько раз компания может оплатить эти долги).

Обеспеченность компании ОС

Если рассматривать компанию, то нужно учитывать не только те показатели, что мы рассмотрели выше, но и другие, чтобы результат был целостным и правильным. Одним из таких дополнительных показателей является обеспеченность фирмы оборотными средствами. Посчитать его можно разными способами:

  1. Из собственных средств организации отнимают активы, которые не участвуют в обороте, а затем делят на размер имеющихся оборотных активов.
  2. Производится отнимание из имеющихся оборотных активов компании ее краткосрочных обязательств. Полученное значение делится на имеющиеся ОА.

Давайте рассмотрим, как анализировать КПЛ и другие значения, которые мы рассмотрели в этой статье. Норма КПЛ составляет один к одному. Если первая часть больше двух, а вторая меньше 0.1, то получается, что компания находится на грани банкротства, поскольку не может платить по взятым на себя обязанностям и обслуживать займы. Если же один из коэффициентов правильный, а второй снижен или завышен, то компания хоть и испытывает проблемы, но при этом она может выбраться из неприятной ситуации. В большинстве случаев удается добиться того, чтобы платежеспособность была восстановлена, если совершать правильные шаги.

Отдельно нужно рассматривать и такой коэффициент, как ликвидность имеющегося в компании баланса. Мы помним, что компания считается платежеспособной, если имеет оборотные активы и они являются ликвидными. Поэтому чтобы понять, насколько компания работоспособна, нужно изучить этот показатель, изучить активы, изучить пассивы, провести их сравнение и разобрать, в какие сроки должны быть погашены долги. КПЛ также позволяет понять, обеспечены ли обязательства предприятия по займам и выплатам имеющимися у него активами и средствами. Рассматривать данный коэффициент нужно как по конкретным значениям, так и по динамике, а руководителю следует следить за тем, чтобы он находился в оптимальных значениях и не выходил за установленные рамки.

Источник:
http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/koeffitsient-bystroj-promezhutochnoj-likvidnosti.html

Коэффициенты ликвидности

В разделе рассмотрены коэффициенты: общей ликвидности, промежуточной ликвидности и другие.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (англ. current ratio) – характеризует платежеспособность организации, способность погашать текущие обязательства.

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Кредиторы широко используют данный показатель в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов.

Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании.

Низкое значение показателя говорит о трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток денежных средств от операционной деятельности организации — часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком наличности (например, в сетях быстрого питания, розничной торговле).

Читайте также  Журнал учета товарно-материальных ценностей МХ-2

Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности отражает недостаточно эффективное использование оборотных активов, либо краткосрочного финансирования. Тем не менее, кредиторы предпочитают видеть более высокое значение коэффициента как признак устойчивого положения компании.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (англ. quick ratio, acid-test ratio) — показывает способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Ликвидные активы в данном случае состоят из денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. Есть еще один способ расчета ликвидных активов — все оборотные активы, за исключением запасов, которые являются наименее ликвидными.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. При слишком низком значении показателя существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. cash ratio) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия.

Слишком высокое значение показателя говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса.

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. Определяется как отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.

Уменьшение показателя указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков. Увеличение свидетельствует о растущей возможности погашать текущие обязательства.

Источник:
http://kontur.ru/expert/glossary/344-koefficienty_likvidnosti

Коэффициент быстрой ликвидности, примеры расчета

Нередко возникают ситуации, когда организация нуждается во внешних ресурсах для непрерывного осуществления хозяйственных операций.

Существует огромный выбор кредитных и заемных средств, на выгодных для обеих сторон сделки условиях.

Финансово-кредитные учреждения предоставляют свои услуги и средства, тщательно проанализировав финансовую деятельность потенциального заемщика.

Одним из этапов такого анализа является оценка относительных показателей ликвидности, в частности, коэффициента быстрой (иное название «срочная, промежуточная, критическая») ликвидности.

Относительные показатели ликвидности дают оценку обеспеченности текущих долгов предприятия только за счет высоколиквидных оборотных активов.

Определение коэффициента быстрой ликвидности


Коэффициент промежуточной ликвидности является частным от деления:

  • суммы денежных средств с учетом денежных эквивалентов,
  • краткосрочных финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов),
  • а также ожидаемых поступлений за реализованную продукцию на текущие обязательства (текущие пассивы).

Это один из основных показателей ликвидности, показывает возможность предприятия своевременно оплатить все имеющиеся на данный момент обязательства при условии отсутствия просроченной дебиторской задолженности.

С другой стороны, коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как сумма оборотных активов за вычетом товарно-материальных запасов, отнесенная к сумме краткосрочных обязательств.

Он также называется коэффициентом критической ликвидности и показывает: какую именно часть краткосрочных обязательств можно покрыть, если финансовое состояние предприятия ухудшится.

Это происходит путем использования денежных средств и с учетом денежных эквивалентов:имеющиеся ценные бумаги, предстоящие поступления от дебиторов.

поскольку их реализация будет наиболее убыточной по сравнению с реализацией других оборотных средств

Кроме того затраты намного превосходят возможную прибыль от вынужденной продажи таких запасов.

Расчет коэффициента быстрой (срочной) ликвидности


Для анализа показателя быстрой ликвидности используют данные бухгалтерской отчетности по форме №1, то есть бухгалтерского баланса, и, как правило, берутся за последние три года.

Существует несколько способов расчета показателя срочной ликвидности:

1. Общая формула расчета

Кб.Л = (Денежные средства с учетом денежных эквивалентов + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные (текущие) обязательства.

2. Или исходя из кода строк формула по балансу

Кб.Л = (стр. 1250 + стр. 1230 + стр. 1240) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Пример. Краткосрочные обязательства и оборотные активы ООО «Пригород» представлены в нижеследующей таблице.

Исходные данные для расчета коэффициента промежуточной ликвидности


Нераспределенная прибыль – учет и отражение в балансе.
Что характеризует коэффициент финансовой независимости?

  • 2011 год: Кб.Л.= 4493+2000+2754/21398=0,43.
  • 2012 год: Кб.Л.= 677+3455+30099/51004=0,67.
  • 2013 год: Кб.Л..= 369+0+720/45541=0,02

Видно, что значение анализируемого коэффициента изменилось в 2012 году на 0,24 по сравнению с 2011 годом.

Такая ситуация указывает на повышение платежеспособности предприятия и характеризуется увеличением краткосрочных обязательств (предоставление кредитных средств).

Проанализируем 2013 год.
Даже при условии своевременных расчетов с контрагентами, платежеспособность анализируемой организации низка: коэффициент критической ликвидности резко снижается с 0,67 (на конец 2012 года) до 0,02 (на конец 2013 года) практически в 30 раз.

В этом случае организация может рассчитывать на получение кредитных средств под достаточно большой процент (увеличение размера закладываемого имущества и прочее) на невыгодных для себя условиях, либо возможен отказ.

В качестве краткосрочных финансовых вложений используются ценные бумаги с высокой ликвидностью и сроком обращения не более одного года.

Повысить значение показателя можно за счет приобретения ценных бумаг из ненадежных источников и увеличения числа сомнительных дебиторов.

Однако такой эффект будет кратковременным, поскольку при реализации таких ценных бумаг организация затратит больше ресурсов на поиск потенциальных покупателей, чем при их покупке, и может оказаться в минусе.

Дебиторская задолженность же может так и остаться невыплаченной, либо такую задолженность трудно взыскать за достаточно короткий промежуток времени.

Значение коэффициента быстрой ликвидности


Нормативное значение коэффициента промежуточной ликвидности должно находиться в пределах 0,7 – 1,0.

Несмотря на это, для различных отраслей экономики и даже предприятий этот показатель может значительно отличаться от нормативного значения.

В данной ситуации оценивается динамика изменения коэффициента за несколько лет, увеличение значений показателя свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации анализируемого предприятия.

Кроме того, анализ динамики этого коэффициента должен сопровождаться тщательным изучением факторов, обусловивших его изменение.

За наиболее благоприятный норматив принимают значение показателя быстрой ликвидности от 0,8 до 1,2, так как в этом случае практически соблюдается баланс между поступлениями от текущей деятельности и текущими расходами организации.

Для увеличения значений показателя быстрой ликвидности предприятия должны обратить внимание на способы ускорения оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы


Правила заполнения расходного кассового ордера.
Управление заемным капиталом, расчеты и анализ.
Образец акта оказанных услуг выполненных работ: https://buhguru.com/buhgalteria/dokumenty/blanki-aktov-vypolnennykh-rabot-i-okaz.html

В частности, активно использовать такой финансовый инструмент как выпуск акций, предоставление краткосрочных займов другим организациям.

Для ускорения оборачиваемости готовых запасов можно:

  • поощрять покупателей за своевременную оплату системой скидок,
  • либо предоставляя коммерческий кредит,
  • а за просрочку платежа можно ввести штрафные санкции и начисление неустойки за нарушение условий договора.

Его высокая оценка также характеризует высокую платежеспособность анализируемой организации.

Чем ниже уровень быстрой ликвидности от рекомендуемой нормы, тем вероятнее риск потери потенциальных инвесторов.

Источник:
http://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-bystrojj-likvidnosti-pri.html

Коэффициент быстрой ликвидности или «кислотный тест»

Коэффициент быстрой ликвидности – отношение кассовой наличности и дебиторской задолженности к текущим обязательствам фирмы. Этот параметр следует оценивать наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Читайте также  Зачем нужен бизнес план предпринимателю ИП?

В зарубежной литературе или скринерах акций вы можете встретить другие определения: quick ratio или acid-test ratio.

Формула по балансу

Самый простой вариант вычислить коэффициент быстрой ликвидности:
QR = (оборотные активы – товарно-материальные запасы) / текущие обязательства.

Более точный вариант (лучше использовать именно его):
QR = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные финансовые активы + дебиторская задолженность и предоплата + прочие оборотные активы) / текущие обязательства.

Вторым показателем прочности финансового положения компании является так называемый «кислотный тест» (отношение кассовой наличности и дебиторской задолженности к текущим обязательствам фирмы), согласно которому текущие активы (за исключением товарно-материальных запасов) были бы хотя бы не меньше текущих долговых обязательств.

Бенджамин Грэм, «Анализ ценных бумаг»

Одним из вариантов коэффициента ликвидности является коэффициент быстрого покрытия (quick ratio), или коэффициент «кислотного» теста (acid test ratio). При его расчете оборотные средства, которые можно быстро обратить в денежные средства (денежные средства, ликвидные ценные бумаги), отделяются от менее ликвидных оборотных средств (товарно-материальные запасы, счета к получению).

Исключение из расчетов таких категорий, как счета к получению и товарно-материальные запасы, не является непреложным правилом. Если один из данных активов можно быстро обратить в денежные средства, то позволительно учитывать его при расчете коэффициента быстрого покрытия.

Асват Дамодаран «Инвестиционная оценка»

Пример использования

В качестве примера попробуем посчитать коэффициент быстрой ликвидности для «Газпрома».

Открываем отчёт по МСФО за 2019 год и применяем «метод пристального взгляда» к бухгалтерскому балансу на странице №9.


Здесь нас интересуют:

  • денежные средства;
  • краткосрочные финансовые активы;
  • дебиторская задолженность и предоплата;
  • прочие оборотные активы, на которых стоит заострить внимание.

Идём в примечание №12 к финансовой отчётности, чтобы посмотреть, что это за прочие оборотные активы.


Здесь нас интересуют прежде всего финансовые активы, их мы и будем использовать для расчётов.
Нефинансовые активы из расчётов беспощадно исключаем.

На всякий случай идём в примечание №40 и смотрим, что там лежит в производных финансовых инструментах.

Теперь считаем все высоколиквидные оборотные активы:

  • денежные средства и их эквиваленты – 696 057 млн.руб;
  • краткосрочные финансовые активы – 57 571 млн.руб;
  • дебиторская задолженность и предоплата – 1 040 340 млн.руб;
  • прочие оборотные активы (финансовые) – 783 099 млн.руб.

Итого: 2 577 067 млн.руб. высоколиквидных оборотных активов.

Смотрим краткосрочные обязательства по балансу:

Теперь по формуле, которая приведена в начале статьи считаем коэффициент быстрой ликвидности:

QR = 2 577 067 млн.руб / 2 527 476 млн.руб = 1,02

«Наше всё» блестяще прошло «кислотный тест».

Источник:
http://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/quick-ratio

Оценивание предприятия с помощью коэффициента быстрой ликвидности

При работе с финансами неизбежно приходится производить оценку. Наиболее простой и быстрой способ оценить предприятие – рассчитать коэффициент ликвидности. На основании этого возможно сразу сформулировать вывод о состоятельности компании платить по счетам, ее возможных перспективах.

Данный инструмент используется для внутренних и внешних целей, а практическое применение доступно за счет использования данных бухгалтерского баланса.

Инструменты оценки предприятия

Руководство компаний зачастую сталкивается с необходимостью оценки своей организации. Делается аудит для внутренних и внешних целей. Среди параметров оценивания выделяется ликвидность. По ней происходит измерение состояния баланса и всего предприятия. Относительно двух оценок есть разница.

Касаемо балансовой оценки дело скорее в техническом вопросе, связанном со скоростью обращения активных средств в наличные с целью оплаты задолженностей. Ликвидность тем выше, чем ниже данный показатель. Важно заметить, что скорость обращения активов не должна превышать предельно допустимый срок выплаты долга.

Показатель ликвидности компании отличается от балансовой тем, что он оценивает общее состояние организации. Рассчитывается оценка способности компании найти деньги для оплаты регулярных и долговых платежей. Поиск не ограничивается только внутренними ресурсами, а также распространяется вовне.

Аудит ликвидности необходим, чтобы показать платежную состоятельность организации, которая достигается за счет полного отсутствия долгов по кредитам и наличием доступных денег. Подобная ситуация возможна, если активы компании при суммировании по стоимости выше обязательств в выбранном периоде времени, кроме долгосрочных.

С помощью ликвидности можно оценить не только действующую способность платить по счетам, но и перспективную. Также определяется величина оборотных активов, общего баланса, политика деятельности, возможные рекомендации развития бизнеса.

Балансовая ликвидность оценивается с помощью активов, которые сравниваются с имеющимися пассивами предприятия. В интересах практического применения и упрощения вычислений активы объединяются по четырем группам:

Пассивы аналогично в целях практического применения и упрощения вычислений делят на 4 группы:

Среди итоговых значений при вычислении ликвидности выделяются три коэффициента:

Первый показатель демонстрирует долю краткосрочных обязательств, устраняемых с помощью имеющихся ресурсов. Величина показателя отражает вероятность оплаты задолженности со стороны компании. Считается он путем деления А1 на сумму П1, П2.

Общий показатель считается путем деления общего числа оборотных активов (А1, А2, А3) на суммированное число краткосрочных обязательств (П1, П2). Так же как с абсолютным коэффициентом, величина показателя отражает способность к оплате задолженности только уже с помощью совокупности оборотных средств.

Промежуточным вариантом считается коэффициент быстрой ликвидности, который демонстрирует способность к долговым выплатам без реализации имеющихся запасов.

На практике обычно используют второй, а также третий коэффициент, с помощью них определяя готовность компании выплатам долгов. Все показатели вычисляются с привлечением балансовых, тем самым позволяя произвести краткосрочную финансовую оценку.

Определение коэффициента быстрой ликвидности

Рассмотрим подробнее коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, являющийся отношением всего объема действующих активов с высокой ликвидностью к действующим краткосрочным пассивам. Все конкретные значения для вычисления коэффициента берутся из бухгалтерского отчета компании, что заметно упрощает применение инструмента.

С его помощью компания может оценить собственную платежеспособность как в краткосрочном периоде, так и в среднесрочном. Самые ликвидные активы компании, за счет которых возможно погашение задолженности:

  • наличные деньги;
  • дебиторская задолженность;
  • краткосрочные вклады.

Коэффициент применяется для внутренних и внешних целей. В качестве внешней потребности расчет коэффициента быстрой ликвидности требуется со стороны кредиторов для выдачи новых займов. Показатель достоверно отражает способность организации платить по счетам.

Существует версия, что во время расчета коэффициента срочной ликвидности могут учитываться даже абсолютно все оборотные активы, но это скорее альтернативный вариант применения, чем основной. Отличие от других разновидностей подсчета ликвидности всей организации: принимаются во внимание только высоколиквидные активы.

Практическое применение

В момент вычисления коэффициента срочной ликвидности итоговое значение должно быть в диапазоне от 0,7 до 1 – нормальный показатель. Лучшие показатели начинаются от единицы в верхнюю сторону.

Завышенное значение сигнализирует о низкой прибыльности компании. Значение равно отношению ликвидных активов и краткосрочных обязательств – довольно-таки жесткая методика оценивания.

Среди рисков выделяются операции при покупке ценных бумаг, которые обладают повышенной ликвидностью, но их продажа может быть убыточна. Данный вид активов положительно отражается при расчете, но на деле грозит повышению долговых обязательств. Как правило, коэффициент срочной ликвидности нужен банкам, сотрудничающим с предприятием.

Краткая характеристика возможных результатов по формуле:

Источник:
http://dividendoff.net/investitsii/koefficzient-bystroj-likvidnosti.html