Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости

В разделе рассмотрены разные коэффициенты: коэффициент мобильности имущества, коэффициент покрытия процентов и другие.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (англ. Equity ratio) – коэффициент, показывающий долю активов организации, которые обеспечиваются собственными средствами. Чем выше значение данного коэффициента, тем предприятие финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов.

Чем больше у организации доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит доля собственного капитала должна быть больше — выше коэффициент автономии.

Коэффициент капитализации (англ. capitalization ratio) – сравнивает размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования, включающими помимо долгосрочной кредиторской задолженности собственный капитал организации. Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала.

Коэффициент капитализации входит в группу показателей финансового левериджа — показателей, характеризующих соотношение собственных и заемных средств организации.

Данный коэффициент позволяет оценить предпринимательский риск. Чем выше значение коэффициента, тем больше организация зависима в своем развитии от заемного капитала, тем ниже финансовая устойчивость. В то же время, более высокий уровень коэффициента говорит о большей возможной отдачи от собственного капитала (более высокая рентабельность собственного капитала).

В данном случае капитализация компании (не путать с рыночной капитализацией) рассматривается как совокупность двух наиболее устойчивых пассивов — долгосрочных обязательств и собственных средств.

Коэффициент краткосрочной задолженности — показывает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств (какая доля в общей сумме задолженности требует краткосрочного погашения). Увеличение коэффициента повышает зависимость организации от краткосрочных обязательств, требует увеличения ликвидности активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.

Коэффициент мобильности имущества — характеризует отраслевую специфику организации. Показывает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия.

Коэффициент мобильности оборотных средств — показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств направляемых на погашение краткосрочных долгов.

Коэффициент обеспеченности запасов — показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный коэффициент не имеет распространения на западе. В российской практике коэффициент был введен нормативно Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р и ныне не действующим Постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Согласно указанным документам, данный коэффициент используется как признак банкротства организации.

Коэффициент покрытия инвестиций (долгосрочной финансовой независимости) – показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников — собственных средств и долгосрочных кредитов. Данный показатель позволяет инвесторам оценить ожидаемые успехи работы предприятия, вероятность наступления неплатежеспособности, банкротства. Анализировать коэффициент покрытия инвестиций следует во взаимосвязи с другими финансовыми коэффициентами: ликвидности и платежеспособности.

Коэффициент покрытия процентов (коэффициент обслуживания долга) (англ. interest coverage ratio, ICR) — характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Показатель сравнивает прибыль до уплаты налогов и процентов (EBIT) за определенный промежуток времени и проценты по долговым обязательствам за тот же период. Чем больше коэффициент покрытия процентов, тем устойчивее финансовое положение организации. Но если коэффициент очень высокий, то это говорит о слишком осторожном подходе к привлечению заемных средств, что может привести к пониженной отдаче от собственного капитала.

Коэффициент собственных оборотных средств — показатель характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия его текущих или оборотных активов со сроком оборачиваемости менее 1 года.

Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины. Как правило, разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция. Однако могут быть исключения, например, рост данного показателя за счет увеличения безнадежных дебиторов не улучшает качественный состав собственных оборотных средств.

Коэффициент финансового левериджа (рычага) (англ. debt ratio) – коэффициент, показывающий процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании. Термин «финансовый леверидж» часто используют в более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.

Если значение коэффициента слишком большое, то организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее взять кредит.

Слишком низкое значение показателя говорит об упущенной возможности повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения в деятельность заемных средств.

Нормальное значение коэффициента финансового левериджа зависит от отрасли, величины предприятия и даже способа организации производства (фондоемкое или трудоемкое производство). Поэтому его следует оценивать в динамике, и сравнивать с показателем аналогичных предприятий.

Чистые активы (собственный капитал компании) (англ. net assets) — активы, которые компания имеет в своем распоряжении за вычетом самых разнообразных обязательств.

Показывает величину капитала, принадлежащего организации, который она может иметь после погашения долгов, кредитов и выполнения других обязательств, и который возможно использовать при распределении активов между собственниками. Кроме того, характеризует ликвидность организации, и показывает, какое количество финансовых средств может остаться у учредителей компании после ее ликвидации.

Отрицательные чистые активы — признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не только положительными, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация обеспечила прирост первоначальных средств, и не растратила их. Чистые активы могут быть меньше уставного капитала только в первые годы работы вновь созданных организаций. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о ее дальнейшем существовании.

Источник:
http://kontur.ru/expert/glossary/335-koeffitsienti_stability

Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентного метода

экономические науки

  • Балыкбаева Рита Сафаргалиевна , ассистент
  • Ганиева Розалия Данияровна , студент
  • Башкирский государственный аграрный университет
  • МЕТОД
  • ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
  • КОЭФФИЦИЕНТ
  • КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ МЕТОД

Похожие материалы

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Особую актуальность проблема обеспечения устойчивости предприятий приобретает при резких изменениях условий хозяйствования, колебаниях конъюнктуры и т.п. Решение управленческих задач по поддержанию устойчивости развития предприятий требует создания специального инструментария оценки ее состояния, включая определение комплекса показателей, критериев и параметров, характеризующих устойчивость их развития. Одно из основных методологических требований к разработке данного инструментария заключается в том, чтобы используемые оценочные показатели, параметры, критерии были взаимоувязаны и максимально приближены к показателям статистического наблюдения [3].

Основным методом оценки финансовой устойчивости является коэффициентный метод.

Коэффициентный метод финансовой устойчивости представляет собой систему показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиции степени финансового риска, а так же стабильности развития в будущем [5].

Представленный метод предполагает расчет следующих коэффициентов:

Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счёт собственного капитала, т.е. обеспечиваются собственными источниками. Оставшаяся доля активов покрывается за счёт заёмных средств. Рекомендуемые значения ≥ 0,5.

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (леверидж). Значение этого коэффициента не должно превышать 1. Он характеризует степень риска инвестирования финансовых ресурсов в данную организацию. Если значение данного коэффициента более 1, то это показывает неблагоприятную ситуацию для инвесторов. Организация может быть заинтересована в большем привлечении заёмных средств в том случае, когда прибыль от оборота заёмных средств превышает плату за ресурсы [2].

где ЗК – заемный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рассчитывается по формуле:

К обесп. СОС = (СК + ДО — ВА) / ОА (3)

где ДО — долгосрочные обязательства;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

Индекс постоянного актива характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств

Рассчитывается по формуле:

И пост.сост. = ВА / СК (4)

Коэффициент покрытия инвестиций (долгосрочной финансовой независимости) – показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников — собственных средств и долгосрочных кредитов. Рассчитывается по формуле:

К покр.инв. = (СК + ДО) / ВБ (5)

Коэффициент манёвренности. Он показывает, какая часть собственных средств организации используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, находится в мобильной форме и этими средствами можно относительно свободно маневрировать. Высокое значение данного коэффициента положительно характеризует финансовое положение организации [4].

Рассчитывается по формуле:

К м = (СК + ДО — ВА) / СК (6)

Коэффициент мобильности имущества – характеризует отраслевую специфику организации. Показывает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия. Рассчитывается по формуле:

Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается по формуле:

Км.СОС = (ДС + КФВ) / ОА (8)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент обеспеченности запасов – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных. Рассчитывается по формуле:

К обесп. Зап. = (СК + ДО — ВА) / З (9)

Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств (какая доля в общей сумме задолженности требует краткосрочного погашения). Рассчитывается по формуле:

где КО – краткосрочные обязательства [1].

Практическое применение коэффициентного метода рассмотрим на примере СПК «Ленинский», расположенного в Мечетлинском районе РБ.

Основным видом деятельности данного предприятия является производство и реализация продукция сельского хозяйства.

Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости организации

Нормальное значение: 0,5 (оптимальное 0,6-0,7).

Коэффициент финансового левериджа

Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Нормальное значение: 0,1 и более.

Индекс постоянного актива

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

Коэффициент покрытия инвестиций

Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,75.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Нормальное значение: не менее 0,05.

Коэффициент мобильности имущества

Нормальное значение: 0,1

Коэффициент мобильности оборотных средств

Нормальное значение: 0,2-0,5

Коэффициент обеспеченности запасов

Нормальное значение: не менее 0,5.

Коэффициент краткосрочной задолженности

Нормальное значение: более 0,5

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2013) составил 0,67. Полученное значение говорит об оптимальной величине собственного капитала (67% в общем капитале организации). Коэффициент автономии за рассматриваемый период (31.12.11–31.12.13) слабо снизился (-0,03).

Финансовый леверидж вырос за три года на 0,06 ед. и составил 0,5, что указывает на ухудшение финансового положения.

На 31 декабря 2013 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,38, что на 0,06 меньше, чем по состоянию на 31.12.2011. На 31 декабря 2013 г. значение коэффициента можно характеризовать как очень хорошее. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего рассматриваемого периода соответствовали нормативным.

Индекс постоянного актива вырос за три года и показывает, что к 2013 г. доля внеоборотных активов в собственном капитале выросла и составила 69%.

За два последних года наблюдалось незначительное повышение коэффициента покрытия инвестиций до 0,85. Значение коэффициента на 31.12.2013 соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 69%).

Показатель маневренности собственного капитала сократился на 0,04 ед. и составил 0,31 ед., что является отрицательной динамикой и указывает на низкий уровень финансирования производственной деятельности за счет собственных источников.

Доля активов, непосредственно участвующих в производстве не изменилась и составила 54%, о чем говорит показатель мобильности имущества.

Доля денежных средств в составе оборотных активов очень мала, о чем говорит показатель мобильности оборотных средств.

На 31.12.2013 коэффициент обеспеченности материальных запасов составил 0,42. За два года коэффициент обеспеченности материальных запасов заметно уменьшился (-0,05). Коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормативному, в течение всего рассматриваемого периода. По состоянию на 31.12.2013 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов соответствует норме.

Коэффициент краткосрочной задолженности сократился на 0,06 ед. и указывает на их невысокую величину. Следовательно, основная масса заемного капитала приходится на долгосрочные обязательства.

В целом предприятие следует признать финансово неустойчивым, так как основная масса показателей находится за пределами нормы.

Читайте также  Как зарегистрировать филиал ООО в другом городе: пошаговая инструкция

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходимо увеличение прибыли собственного капитала за счет сокращения затрат.

Список литературы

  1. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.: «Центр экономики и маркетинга», 2012. – 256с.
  2. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2012. – 315с.
  3. Кован С., Кочетков Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства// Экономический анализ: теория и практика. – 2013. – №15. – с. 52 – 59.
  4. Мельникова Л. А. Анализ финансовой устойчивости организации // Современный бухучет. — 2014 .— № 1 .— С. 3-7
  5. Толпегина., О.А. Экономический анализ [Электронный ресурс]: учебно –методический комплекс / О.А. Толпегина. — Юрайт, 2013г. Режим доступа — e-college.ru

Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

Источник:
http://novainfo.ru/article/2759

Формула расчета коэффициента мобильности активов по балансу

Мобильность активов подразумевает их способность переходить из одной формы в другую. Показатель очень важен на этапе определения возможностей компании в течение одного дня погасить внезапно появившиеся обязательства. Поэтому расчет коэффициента мобильности активов для компании является важным моментом при оценке ее финансовой устойчивости.

Данный коэффициент есть отношение между оборотными и внеобортными активами. Этот показатель характеризует процесс мобильности, то есть способности перетекать из одной формы в другую.

Возможные ситуации мобильности:

  • высокая мобильность: компания за короткий промежуток времени способна изменить структуру активов;
  • низкая мобильность: структура активов компании может меняться только в течение длительного периода времени.

Именно в данный момент на помощь приходит знание коэффициента мобильности. Чем он выше, тем более мобильна структура, и, наоборот, при низких значениях, структура актива достаточно немобильна.

Понятие мобильности тесно связано с категорией ликвидности.

Ликвидность описывает степень, в которой актив можно быстро купить или продать на рынке по цене, отражающей его внутреннюю стоимость. Другими словами: простота конвертации в наличные.

Денежные средства повсеместно считаются самым ликвидным активом, в то время как материальные активы, такие как недвижимость, являются относительно неликвидными.

Однако понятие ликвидности и мобильности имеют различия;

  • ликвидность касается способности компании отвечать по текущим обязательствам;
  • мобильность говорит о способности фирмы подстраиваться под влиянием внешних факторов рынка, адаптироваться по изменение условий.

Формула для расчета

Для расчета данного индикатора достаточно определить всего два значения: сумму оборотных и внеоборотных активов.

Формула выглядит так:

где КМА – коэффициент мобильности активов;

ОА – оборотные средства, т.р.;

ВА – внеоборотные средства, т.р.

Формула расчета по балансу:

КМА = стр. 1200/стр.1100.

Алгоритм расчета показателя:

  • определяют сумму оборотных активов (стр.1200) путем суммирования значений из баланса: запасы (стр.1210), НДС (стр.1220), дебиторская задолженность (стр.1230), финансовые вложений (стр.1240), денежные ресурсы (стр.1250), прочие (стр.1260);
  • определяют сумму внеоборотных активов (стр.1100) путем суммирования следующих элементов: нематериальные активы (стр. 1110), результаты НИОКР (стр.1120), поисковые активы (стр.1130 и стр.1140), основные фонды (стр.1150), вложения (стр.1160+стр.1170), отложенные налоговые активы (стр.1180), прочие (стр.1190);
  • рассчитывают соотношение оборотных фондов к внеоборотным.

Показатель исчисляется в долях от единицы.

На рисунке ниже представлен алгоритм расчета коэффициента мобильности активов.

Нормативное значение

Для данного индикатора нет нормативного значения, стандарта.

Кроме того, для разных отраслей он будет существенно отличаться:

  • в промышленности данный коэффициент всегда будет низким, так как доля оборудования велика;
  • выше он будет в компаниях, оказывающих услуги, например, в области торговли.

Важно! Следует сравнивать данный показатель с конкурентами в отрасли и делать выводы о мобильности структуры.

Необходимо сравнивать данный показатель со следующими значениями:

  • с конкурентами;
  • в динамике за 2 -3 периода. Рекомендуется прирост данного индикатора, что будет свидетельствовать о росте мобильности активов.

Интерпретация показателя

Следует интерпретировать показатель по двум направлениям:

  • в сравнении с конкурентами;
  • в сравнении с прошлыми периодами

В таблице ниже отражена интерпретация показателя в сравнении с конкурентами.

· повышать долю оборотных активов в общей стоимости имущества;

· стремится к увеличению долю собственных средств, находящихся в мобильном состоянии

· платежеспособность хуже, чем у конкурентов;

· финансовое состояние хуже, чем у конкурентов

· платежеспособность лучше, чем у конкурентов;

· финансовое состояние лучше, чем у конкурентов

В таблице ниже отражена интерпретация показателя в сравнении с прошлыми периодами.

· увеличить оборотные активы

· ухудшение финансового состояния компании.

· укрепление финансового состояния

Составляющий элемент расчета: оборотные активы

Оборотные активы – это активы баланса, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного года или менее. Счета, которые считаются текущими активами, включают денежные средства и их эквиваленты, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и прочие ликвидные активы. Эти краткосрочные активы являются ключевым компонентом чистого оборотного капитала компании и краткосрочной ликвидности.

Важно! Текущие активы компании легко подсчитать. Важно убедиться, что все активы, классифицируемые как «текущие», включены в расчет, поскольку их много.

Оборотные активы важны, потому что они используются для оплаты операционных расходов и других краткосрочных финансовых обязательств. Стоимость краткосрочных активов для текущих обязательств дает представление о краткосрочной ликвидности, также известной как чистый оборотный капитал.

Формула расчета оборотных активов:

где ОА – оборотные активы, т.р.;

ДС – денежные средства и их эквиваленты, т.р.;

ДЗ – дебиторская задолженность, т.р.;

ФВ – финансовые вложения, т.р.;

П – прочие ликвидные активы, т.р.

Формула расчета по балансу:

Денежные средства включают счета, банкноты, монеты, чеки, полученные, но еще не внесенные на хранение, и мелкие денежные средства. Денежные эквиваленты обычно включают деньги на банковских счетах, счетах денежного рынка и краткосрочные инвестиции со сроком погашения 90 дней или менее. Они отражаются в бухгалтерском балансе как первый текущий актив.

Дебиторская задолженность представляет собой стоимость неоплаченных счетов компании, причитающихся с клиентов за предоставленные продукты или услуги. В идеале она должна быть собрана в течение 90 дней или менее с уровнем 90%. Они считаются текущими активами, потому что могут быть конвертированы в наличные при получении от покупателей. Обычно имеют сроки погашения от 30 до 90 дней.

Запасы относятся к любому сырью, незавершенным продуктам или готовой продукции. Товарно-материальные запасы считаются текущим активом, поскольку при продаже они конвертируются в денежные средства. В идеале запасы должны быть проданы в течение одного года или меньше, чтобы не допустить затоваривания.

Финансовые вложения представляют собой краткосрочные инвестиции компании или финансовый инструмент, доступный для продажи. Товарные ценные бумаги считаются текущими активами, поскольку срок их погашения обычно составляет менее одного года. Они торгуются на открытом рынке, например, на публичной бирже или бирже государственных облигаций, по установленной цене для покупателей.

Прочие ликвидные активы включают любые другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Они могут включать в себя предыдущие долгосрочные инвестиции со сроком погашения в течение года или имущество, часть оборудования, которые должны быть проданы в течение года.

Пример № 1. Для расчета текущих активов все, что нужно сделать, это сложить ваши краткосрочные балансовые активы, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного года.

Предположим, что краткосрочные активы компании включают в ваш баланс следующие данные:

  • денежные средства и их эквиваленты: 90 000 т.р.;
  • дебиторская задолженность: 30 000 т.р.;
  • финансовые вложения: 120 000 т.р.;
  • запасы: 50 000 т.р.;
  • прочие: 18 000 т.р.

На основании приведенных выше данных оборотные активы рассчитываются следующим образом:

90 000 + 30 000 + 120 000 + 50 000 + 18 000 = 308 000 т.р.

Составляющий элемент расчета: внеоборотные активы

Внеоборотные активы – это долгосрочные инвестиции компании, полная стоимость которых не будет реализована в течение отчетного года. Примером являются инвестиции в другие компании, интеллектуальная собственность (например, патенты), а также имущество, машины, оборудование. Внеоборотные активы отображаются в первом разделе баланса.

Внеоборотные активы также называются долгосрочными фондами. Они капитализируются, а не расходуются. Это означает, что компания распределяет стоимость актива по количеству лет, в течение которых актив будет использоваться, вместо того, чтобы распределять всю стоимость на отчетный год, в котором актив был приобретен. В зависимости от типа актива он может амортизироваться или истощаться.

Определение величины внеоборотных активов можно выполнить по формуле:

ВА = НА + РИ + ПА + ОС + ФВ + ОНА + П,

где ВА – внеоборотные активы, т.р.;

НА – нематериальные активы, т.р.;

РИ – результаты НИОКР, т.р.;

ПА – поисковые активы (нематериальные и материальные), т.р.;

ОС – основные фонды, т.р.;

ФВ – финансовые вложения, т.р.;

ОНА – отложенные налоговые активы, т.р.;

Формула расчета по балансу:

Стр. 1100 = стр.1110+стр.1120+стр.1130+стр.1140+стр.1150+стр.1160+стр.1170+стр.1180+стр.1190

Пример № 2. Исходные данные для расчета:

  • нематериальные активы: 455 000 т.р.;
  • основные средства – 378 800 т.р.;
  • финансовые вложения – 124 000 т.р.;
  • прочие – 67 000 т.р.

455000+378800+124000+67000 = 1024800 т.р.

Пример расчета коэффициента

По исходным данным в таблице ниже проводим расчет коэффициента мобильности активов компании.

Источник:
http://finzz.ru/koefficient-mobilnosti-aktivov-formula-po-balansu.html

Коэффициент мобильности имущества формула по балансу

Если же Кмос превышает нормативное значение, то это указывает на то, что компания неэффективно использует наиболее ликвидный актив. Деньги сами по себе не генерируют прибыль, они должны быть заведены в производственный цикл через покупку сырья или товаров для перепродажи. Иначе избыточное их количество просто бездействует.

Коэффициент мобильности имущества показывает соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия. За рассматриваемый период он увеличился практически в 2 раза. Это произошло по 2-м причинам: уменьшились ВА на 12% (за счет уменьшения ОС и долгосрочный ДЗ), увеличились ОА на 46% (преимущественно за счет увеличения запасов и финансовых вложений).

По статьям группы “Денежные средства” указывается сумма денежных средств, которыми в данный момент располагает предприятие. Они могут быть в кассе предприятия, размер наличности которой сводится до возможного минимума. Основная часть денежных средств находится на расчетном счете.

Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio)

Чем больше у организации доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит доля собственного капитала должна быть больше — выше коэффициент автономии.

Коэффициент капитализации входит в группу показателей финансового левериджа — показателей, характеризующих соотношение собственных и заемных средств организации.

Для Вашего удобства мы храним все файлы в формате Word, текст можно распечатать, редактировать или использовать по Вашему усмотрению.

Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

В настоящее время таких единых ограничений по кредитованию не существует, поэтому выявление взаимосвязей между активными и пассивными статьями баланса весьма ограничено.

Коэффициент мобильности имущества — формула

В рыночной экономике пассив баланса показывает, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия, кто и в какой мере участвовал в создании имущественной массы предприятия. Он определяется как обязательства за полученные ценности или как требования на полученные предприятием ресурсы.

Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Показатель состоятельности материальных обязательств активами указывает на то: сможет ли компания выплатить собственные долги после реализации имеющихся имущества; насколько компания есть независимой от заимодавцев.

Коэффициент мобильности имущества — что показывает

Данный коэффициент позволяет оценить предпринимательский риск. Чем выше значение коэффициента, тем больше организация зависима в своем развитии от заемного капитала, тем ниже финансовая устойчивость. В то же время, более высокий уровень коэффициента говорит о большей возможной отдачи от собственного капитала (более высокая рентабельность собственного капитала).

Коэффициент автономии организации по состоянию на 2013 год составил 0.598. Полученное значение свидетельствует о хорошем балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении. Коэффициент выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Читайте также  Какое налогообложение выбрать ИП на грузоперевозки?

Если значение коэффициента покрытия гораздо ниже оптимального, это говорит о том, что краткосрочные обязательства (текущие пассивы) превышают текущие активы, а финансовое положение предприятия не совсем благополучное. Для потенциальных партнёров финансовый риск при заключении сделок значительно повышается.

Состав статей баланса постоянно меняется. Изменения идут по двум направлениям. Первое направление связано с агрегированием ряда статей, существенным уменьшением количества показателей в балансе. Многие статьи (производственные запасы, товары и др.) ранее приводились в балансах в развернутом виде. Второе направление связано с введением в баланс новых видов активов и источников покрытия.

Такой подход относительно объекта исследования позволит сделать правильную оценку проведения финансово-экономической политики и стратегии предприятия.

Собственный капитал за два года вырос на 839.3%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Коэффициент маневренности, значение которого должно соотноситься со среднеотраслевым показателем, рассчитывается довольно несложно.

Как видно из таблицы, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия.

Он показывает долю оборотного, т.е. мобильного капитала, в общей сумме имущества. Чем он больше, чем лучше по предмету Бухгалтерский учет и аудит.

Коэффициент мобильности оборотных средств формула по балансу

Показывает степень изношенности основных средств и нематериальных активов. Увеличение показателя свидетельствует об отрицательной тенденции.

Он показывает долю производственных фондов, оцененных в реальной стоимости, в составе имущества предприятия.

Коэффициент мобильности имущества — характеризует отраслевую специфику организации. Показывает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия.

Значение этого процента подтверждают о достаточности имущества заемщика на погашение всех задолженностей, но на 31.12.2012 такой коэффициент был намного ниже нормы, что доказывает о невозможности погашения всех долгов, как за счет ликвидной части оборотных активов, так и за счет не оборотных активов – незавершенного сооружения.

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Коэффициент мобильности оборотных средств нормативное значение

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия.

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и утрату финансовой независимости. Если его значение снижается до единицы, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие.

Однако, это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется известное время.

Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов.

Кмос рассчитывается при помощи данных одной из трех общепринятых отчетных форм: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. В сочетании и при правильном прочтении три этих формы отчета способны охарактеризовать финансовое положение любого предприятия.

Уже отмечалось, что бухгалтерский баланс как отчетная форма характеризует хозяйственные средства предприятия в двух аспектах – по составу и источникам возникновения. Поэтому статьи актива и пассива баланса взаимосвязаны. Корреспонденция балансовых статей по схеме “вид актива – соответствующий источник покрытия в пассиве” особенно наглядно проявлялась в отчетности прошлых лет.

Отклонения, которые близятся к нулю, дают понять, что предприятие рискует получить кассовый разрыв, т. к. просто не сможет оплатить деньгами неожиданно выставленный счет от контрагента.

Коэффициент капитализации (Capitalization ratio)

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Следовательно предприятие в незначительной степени зависит от краткосрочных заёмных источников финансирования.

С помощью него, возможно установить, сможет ли компания предоставить уплату своих долгов за счет имущества, проделанных в деньги.

Полученные значения коэффициента финансового риска соответствуют нормативам. Это значит, что предприятие способно управлять своими ресурсами и в небольшой степени зависит от внешних источников заемных средств. На конец 2004 года на каждый рубль собственных средств приходится 0,33 руб. заемных средств.

Другие статьи по теме «Финансовый глоссарий»

Данных баланса достаточно для определения этого коэффициента, т. к. этот отчет включает в себя информацию об активах компании (деньгах, товаре, оборудовании и т. д.) и о пассивах – источниках возникновения активов (собственный капитал, заемные средства и кредиты, отсрочки и предоплаты от контрагентов).

Первые – деньги, долги покупателей и поставщиков, выданные краткосрочные займы, товар для перепродажи.

Как правило, разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция.

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала.

Как посчитать коэффициент мобильности имущества по данным баланса

Соответственно, значения коэффициента финансовой зависимости за отчётный и прошлый периоды тоже соответствуют нормативу. Норматив этого коэффициента

Источник:
http://potrebitel48.ru/semeynyy-yurist/12570-koyefficient-mobilnosti-imushhestva-formula-po-balansu.html

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1

Ка =стр. 490 / стр. 700

По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;
П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс 0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Читайте также  Мобильный эквайринг для физических лиц, ИП и ООО: что это такое, терминалы

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1

Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Формула расчета коэффициента имеет вид:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210

Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.

Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.

Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:

  • доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
  • отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Источник:
http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-22

Коэффициент мобильности имущества: формула. Анализ финансового состояния

Ни для кого не секрет, что стабильность финансовых показателей любого предприятия зависит в первую очередь от грамотности и целесообразности инвестирования финансовых ресурсов в активы. Именно поэтому для качественной оценки нужно изучить структуру имущества, а также источники его формирования и причины их изменения. Кстати, более детально, как правило, рассматриваются причины, негативно влияющие на финансовое состояние структуры.

Произведение оценки

Первоначально по данным баланса целесообразно определить суммарную стоимость имущества структуры на конкретную отчетную дату. На этом же этапе необходимо выявить отклонения по каждому виду имущества посредством сравнения информации на конец и начало отчетного периода. Следует отметить, что для подробного изучения изменений в структуре нужно дополнительно рассчитать удельный вес каждого из видов имущества в общей валюте, представленной в балансе, а также изучить причины структурных изменений в имуществе.

Следующий шаг

Далее логично рассмотреть соотношение динамики оборотных и необоротных активов, а также рассчитать коэффициент мобильности имущества. На основании данных подсчетов целесообразным будет сформировать такие выводы:

  • В случае увеличения оборотных средств и уменьшения необоротных активов в структуре можно наблюдать тенденцию ускорения оборотности имущественного комплекса. При таком раскладе результатом, как правило, является высвобождение конкретной части средств и краткосрочных инвестиций (конечно же, если процент по представленным статьям увеличился).
  • Для того чтобы грамотно охарактеризовать имущество, необходимо рассчитать коэффициент мобильности имущества. Он представляется как отношение стоимости основных оборотных активов к стоимости имущества. На практике это выглядит так: Кми = ОА / ВБ ( коэффициент мобильности имущества ). Формула, как можно заметить, достаточно простая.

Что же еще?

Конечным шагом первого этапа является расчет Кмоа. Коэффициент мобильности оборотных средств представляется как отношение максимально мобильной их составляющей (не только средств, но и финансовых инвестиций) к суммарной стоимости ОА. Важно отметить, что увеличение представленных выше коэффициентов является отличным подтверждением ускорения оборотности имущественного комплекса структуры.

Коэффициент мобильности оборотных средств находится следующим образом: Кмоа = (ДС + КФИ) / ОА.

Нужно заметить, что низкий уровень мобильности ОА – не всегда негативный фактор. В случае высокого показателя рентабельности продукта структуры, как правило, адресуют свободные ресурсы на то, чтобы расширить и укрепить производство.

Анализ производственного потенциала

Ни для кого не секрет, что финансовое состояние любой структуры обусловлено его производственной деятельностью. Именно поэтому при его анализе необходимо грамотно оценить производственный потенциал, куда следует отнести:

  • Основные средства.
  • Незавершенное производство.
  • Имущество производственного назначения.
  • Расходы будущих периодов.

Важен тот факт, что представленные статьи содержат в своей структуре лишь реальные активы. Именно они характеризуют мощность структуры в производственном плане (обеспеченность запасов и т. д.).

Характеристика производственного потенциала

Для того чтобы грамотно представить производственный потенциал, применяют следующие показатели:

  • Движение, а также удельный вес активов производственного назначения в общей стоимости имущества.
  • Движение, а также удельный вес ОС в общей стоимости имущества предприятия.
  • Коэффициент износа ОС.
  • Норма амортизации в усредненном значении.
  • Наличие, динамика, а также удельный вес капитальных инвестиций, их соотношение с финансовыми.

Увеличение доли активов производственного назначения на конец года и больший удельных вес соответствующих активов в общей сумме средств структуры говорит обычно о существенном повышении производственных возможностей. Важно заметить, что данный показатель не должен быть ниже 50 процентов (для сравнения за основу, как правило, берут отраслевые показатели в стандартном отношении). Удельный вес стоимости основных фондов в суммарной стоимости средств структуры рассчитывается как отношение остаточной стоимости ОС к валюте баланса. Подобный расчет производится обычно на начало и на конец отчетного периода. Абсолютные показатели, которые отражаются в процессе анализа, сравниваются со стандартными (уместными для всех структур той или иной отрасли).

После расчета коэффициента износа (другими словами, амортизации) формируется качественная характеристика его изменений. Для того чтобы грамотно оценить интенсивность амортизации ОС, применяется показатель средней нормы амортизации (отношение суммы амортизационных отчислений к изначальной стоимости ОС).

Анализ состава и динамики мобильных средств

На основании анализа структуры мобильных средств (см. коэффициент мобильности имущества выше) целесообразно рассмотреть изменения, состоявшиеся в составе ОС в общем плане, после чего – в разрезе конкретных статей. Целесообразным будет рассмотреть основные причины изменения оборотных средств:

  • Прибыль (после того как уплачены все налоги).
  • Амортизационные отчисления.
  • Прирост собственных средств предприятия.
  • Повышение задолженности по кредитам или ссудам.
  • Повышение обязательств в отношении кредиторской задолженности.

Уменьшение оборотных средств

Основными причинами уменьшения оборотных средств являются следующие пункты:

  • Некие расходы, покрываемые за счет прибыли, оставшейся в распоряжении той или иной структуры.
  • Вложения капитального характера.
  • Финансовые инвестиции долгосрочного характера.
  • Значительное уменьшение кредиторской задолженности.

Необходимо отметить, что после того, как были выявлены абсолютные показатели и произведена общая оценка, нужно рассчитать значения эффективного использования имущества.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Как отмечалось выше, для оценки потенциала роста применяется ряд показателей. Коэффициент мобильности имущества, рассмотренный выше, характеризует отраслевую специфику структуры. Но в экономике существует еще ряд коэффициентов, применяемый в анализе производства. Так, отношение суммы собственного капитала и обязательств долгосрочного характера к валюте баланса отражает долю собственных средств в общей сумме финансовых источников. Важно отметить, что рекомендуемым значением в данном случае является 0,8-0,9. Коэффициент устойчивости – научное название этого отношения. В соответствии с бухгалтерской отчетностью Российской Федерации показатель рассчитывается следующим образом:

(СК + ДО) / ВБ = (стр. 1300, форма 1 + Стр. 1400, форма 1) / стр. 1700, форма 1.

Анализ показателя

Коэффициент устойчивости обычно анализируется в динамике. Таким образом, повышающая тенденция может охарактеризовать рост деловой активности структуры, расширение ее производственных мощностей, а также эффективности процесса управления. Логично, что снижение данного коэффициента отражает уменьшение оборачиваемости, соответственно, снижение темпов развития структуры. Важно отметить, что максимального уровня экономического роста предприятие может достичь лишь в том случае, если полученная прибыль реинвестируется (то есть вкладывается).

Коэффициент прогноза банкротства

В случае преждевременного выявления ухудшения финансового состояния структуры и предупреждения возникновения неплатежеспособности, конечно же, можно предотвратить крах бизнеса. Именно для такого случая и применяется коэффициент прогноза банкротства. Данный метод используется обычно аналитиками для оценки платежеспособности и общего благосостояния той или иной компании.

Что же следует понимать под словом банкротство? В соответствии с понятием, выдвинутым арбитражным судом, термин определяется как один из видов финансового состояния заемщика, когда тот не располагает возможностью удовлетворять требованиям кредиторов или же не может рассчитаться по платежам обязательного характера.

Процесс банкротства выполняет две ключевые задачи: устранение задолженности перед кредиторами и полное восстановление, а также последующее укрепление деятельности компании. Как правило, экономисты руководствуются тремя подходами, которые способны помочь выявить возможное снижение платежеспособности юридического лица. Среди них расчет коэффициента кредитоспособности, прогнозирование коэффициентов платежеспособности, а также применение системы критериев неформатного характера. Данные способы позволяют выявить возможные отклонения еще на ранних стадиях, а значит, ускорить нейтрализацию существующей угрозы. Они составляют специфическую систему управления компанией в целях предотвращения кризиса, включающую:

  • Мониторинг экономического состояния, производимый непрерывным образом.
  • Анализ некоторых отклонений от стандартного хода деятельности компании, а также оценка масштабов ухудшения.
  • Определение факторов, которые негативно влияют на ситуацию.
  • Выявление вариантов восстановления финансовой работы предприятия.

Необходимо отметить, что одним из первичных признаков экономической несостоятельности юридического лица является нежелание исполнения кредиторских требований на срок в три месяца с момента теоретического выполнения обязательств.

Заключение

На финансовое состояние юридического лица могут оказывать влияние факторы как объективного, так и субъективного характера. Их важно учитывать для того, чтобы преждевременно произвести оценку опасности возникновения неплатежеспособности. Так, к субъективным факторам необходимо отнести анти-увеличенный оборот в процессе торговли, снижение соотношения «цена-качество», низкий уровень рентабельности, увеличение расходной статьи, а также нарастание обязательств. Объективными же факторами считаются неполные или недостоверные отчеты, их задержка, увеличение соотношения задолженности по дебету к активам, некоторые неровности в балансе актива и пассива, а также нарастание неликвидности (пусть даже и постепенно).

Источник:
http://fb.ru/article/301622/koeffitsient-mobilnosti-imuschestva-formula-analiz-finansovogo-sostoyaniya